Glossário de negociação de opções

Glossário de Termos de Opções de Negociação.

Os fundamentos básicos das opções de negociação são relativamente fáceis de aprender, mas este é um assunto muito complexo, uma vez que você entra nos aspectos mais avançados. Como tal, não é surpresa que exista uma quantidade razoável de terminologia e jargão envolvidos, que talvez você não esteja familiarizado. Nós compilamos este glossário abrangente de termos para ser uma ferramenta de referência útil para qualquer pessoa que aprenda sobre opções de negociação.

Embora sempre tentemos explicar qualquer terminologia que usamos no contexto em que a estamos usando em qualquer página ou artigo em particular que escrevemos, pode haver ocasiões em que você se deparar com um termo que não entende. Este glossário de termos está aqui para ser usado se você precisar de uma explicação para o significado de uma determinada palavra ou frase.

Albatross Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Saiba como usar uma propagação de albatrozes.

All or None Order: Muitas vezes abreviado como AON, este é um tipo de ordem que deve ser preenchido inteiramente ou não.

Opção de estilo americano: um contrato que dá ao titular a flexibilidade de optar por exercer sua opção em qualquer ponto entre a compra do contrato e o contrato que expira. Mais sobre estilo americano.

Níveis de Aprovação: Veja Níveis de Negociação.

Arbitragem: aproveitando as discrepâncias de preços comprando e vendendo para criar um livre comércio de risco.

Arbitragem Trading Strategies: Estratégias que envolvem o uso da arbitragem. Leia mais em Arbitrage Strategies.

Ask Price: O preço que costuma comprar uma opção.

Atribuição: Quando o escritor de um contrato é obrigado a cumprir as suas obrigações nos termos desse contrato - por exemplo, comprando a garantia subjacente, se eles escreveram chamadas ou vendendo a garantia subjacente se tiverem posto escrito. O escritor receberá um aviso de cessão em tais circunstâncias.

Na Opção de Dinheiro: Uma opção em que o preço do título subjacente é o mesmo que o preço de exercício.

Exercício automático: O processo pelo qual as opções de dinheiro são exercidas automaticamente se estiverem no dinheiro no ponto de vencimento.

Auto Trading: um método de negociação que envolve o uso de um terceiro para selecionar seus negócios e ter seu corretor automaticamente executá-los. Leia mais sobre Auto Trading.

Opção de cesta: um tipo de opção que se baseia em um grupo de títulos subjacentes ao invés de apenas um.

Opção de Barreira: Um tipo de opção que pode surgir ou sair da existência com base em critérios específicos geralmente está relacionado ao preço da segurança subjacente. Mais informações sobre as opções de barreira.

Bear Butterfly Spread: esta é uma estratégia avançada que pode ser usada quando a perspectiva de uma segurança subjacente é descendente. Saiba como usar um Bear Butterfly Spread.

Bear Call Spread: uma estratégia simples, usando chamadas, que podem ser usadas quando a expectativa é que a segurança subjacente diminuirá no preço. Saiba como usar um Bear Call Spread.

Bearish: uma expectativa de que uma opção, ou qualquer instrumento financeiro, diminuirá no preço.

Estratégias de negociação baixista: estratégias que podem ser usadas para lucrar com um movimento descendente no preço de um instrumento financeiro. Lista de Estratégias Bearish.

Bear Market: Quando o mercado global está em declínio.

Bear Put Ladder Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada quando a perspectiva de uma segurança subjacente é descendente. Saiba como usar um Bear Put Ladder Spread.

Bear Put Spread: uma estratégia simples usando puts que pode ser usada quando a expectativa é que a segurança subjacente diminuirá no preço. Saiba como usar um Bear Put Spread.

Bear Ratio Spread: Esta é uma estratégia que pode ser usada quando a perspectiva de uma segurança subjacente é descendente. Saiba como usar uma propagação de Ratio de Urso.

Bear Spread: um spread que é criado para lucrar com movimentos de baixa.

Bear Trap: Um movimento de mercado não confirmado que sugere um mercado de urso, mas não confirmado e acaba com o mercado se movendo para cima.

Preço da proposta: o preço ao qual uma opção pode ser vendida.

Oferta de propaganda: a diferença entre o preço da oferta eo preço de venda de uma opção. Um indicador de liquidez, e muitas vezes referido simplesmente como a propagação.

Opção binária: um tipo de opção que paga um retorno fixo se expirar no dinheiro ou nada se ele expirar no dinheiro ou fora do dinheiro. Mais sobre opções binárias.

Modelo Binomial de Preços de Opções: pode ser abreviado para BOPM; um modelo de precificação desenvolvido por Cox, Ross e Rubinstein em 1979. Leia mais sobre o Modelo de Preços Binomiais.

Black Scholes Options Pricing Model: um modelo de preços baseado em fatores que incluem o preço de exercício, o preço do título subjacente, o período de tempo até o vencimento e a volatilidade. Leia sobre o modelo de preços Black Scholes.

Box Spread: uma estratégia avançada que envolve o uso da arbitragem.

Break Even Point: o preço ou faixa de preço da garantia subjacente em que uma estratégia vai pairar, sem lucros e sem perdas.

Breakout: Quando o preço de uma segurança se move acima de um nível de resistência existente ou abaixo de um nível de suporte existente. A expectativa é que a segurança continue a se mover na direção predominante.

Broker: Um indivíduo ou uma empresa que executa ordens para comprar e vender instrumentos financeiros em nome dos clientes.

Comissões de corretores: a cobrança de um corretor pela execução de ordens em nome de clientes.

Bull Butterfly Spread: Esta é uma estratégia que pode ser usada quando a perspectiva de uma segurança subjacente é otimista. Saiba como usar um Bull Butterfly Spread.

Bull Call Ladder Spread: Esta é uma estratégia que pode ser usada quando a perspectiva de uma segurança subjacente é otimista. Aprenda a usar um Bull Call Ladder Spread.

Bull Call Spread: uma estratégia simples, envolvendo chamadas, que pode ser usada quando a expectativa é que a segurança subjacente aumentará no preço. Saiba como usar o Bull Call Spread.

Bull Condor Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada quando a perspectiva de uma segurança subjacente é otimista. Saiba como usar um Bull Condor Spread.

Bullish: uma expectativa de que uma opção, ou qualquer instrumento financeiro, aumentará no preço.

Estratégias de negociação bullish: estratégias que podem ser usadas para lucrar com um movimento ascendente no preço de um instrumento financeiro. Lista de estratégias Bullish.

Mercado de touro: quando o mercado geral está se movendo para cima.

Bull Put Spread: uma estratégia simples, envolvendo puts, que pode ser usada quando a expectativa é que a segurança subjacente aumentará no preço. Saiba como usar o Bull Put Spread.

Bull Spread: um spread que é criado para lucrar com movimentos de alta.

Bull Trap: um movimento de mercado não confirmado que sugere um mercado de touro, mas não confirmado e acaba com o mercado se movendo para baixo.

Butterfly Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Saiba como usar um Butterfly Spread.

Comprar para fechar ordem: um pedido que é colocado quando você deseja fechar uma posição curta existente através da compra de contratos que você escreveu anteriormente. Leia mais sobre a compra para fechar ordem.

Comprar para abrir pedido: um pedido que é colocado quando você quer abrir uma nova posição através da compra de contratos. Leia mais sobre o Buy to Open Order.

Calendário de propagação de chamadas: esta é uma estratégia simples que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Também conhecido como Time Call Spread. Saiba como usar uma propagação de chamadas do calendário.

Calendário Put Spread: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Também conhecido como Time Put Spread. Saiba como usar um Calendar Put Spread.

Spread de calendário: um tipo de propagação que é criado usando vários contratos com diferentes datas de validade. Também referido como um tempo espalhado. Leia mais sobre Calendar Spreads.

Calendário Straddle: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Saiba como usar um Calendário Straddle.

Calendar Strangle: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Saiba como usar um Calendar Strangle.

Chamada: veja a opção de chamada. A chamada é freqüentemente usada em vez do termo completo.

Chamado para fora: o processo que ocorre quando o escritor de chamadas é necessário para cumprir suas obrigações e vender o título subjacente ao preço de exercício acordado.

Opção de compra: um tipo de opção que concede ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar o título subjacente relevante a um preço de exercício acordado. Leia mais sobre chamadas.

Backspread de Ratio de Chamada: uma estratégia avançada que pode ser usada com lucro em um mercado volátil, quando há uma perspectiva de alta. Saiba como usar um Backspread de Ratio de Chamada.

Taxa de Ratio de Chamada: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Saiba como usar uma propagação da relação de chamada.

Custo de transporte: o custo implícito de usar o capital para comprar instrumentos financeiros com base em juros incorridos com o empréstimo que esse capital ou juros perderam de levar esse capital de uma conta com juros.

Opção liquidada em dinheiro: um tipo de opção em que qualquer lucro devido ao titular no ponto de exercício ou vencimento é pago em dinheiro em vez de um título subjacente a ser negociado. Leia mais sobre Cash Settled Options.

Cadeia: tabelas que são usadas para mostrar várias informações relacionadas a opções específicas. Leia mais sobre Cadeias.

Opção Chooser: um tipo de opção que permite ao titular escolher se é uma chamada ou uma colocação em algum ponto durante o prazo do contrato.

Fechar: O ponto no final de um dia de negociação quando o mercado fecha e os preços finais são calculados.

Ordem de encerramento: um pedido que é usado para fechar uma posição existente. Consulte Comprar para fechar ordem ou vender para fechar a ordem.

Ordem combinada: um tipo de ordem que combina vários pedidos em um.

Opção de commodities: Um tipo de opção em que o título subjacente é um contrato de commodities física ou um contrato de futuros de commodities.

Composto: um tipo de opção em que o título subjacente é outro contrato.

Condor Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Saiba como usar um Condor Spread.

Ordem Contingente: um tipo de ordem que permite que o comerciante defina parâmetros específicos para sair de uma posição.

Contrato Neutral Hedging: uma técnica de hedge que envolve um comerciante comprando tantas opções como unidades da segurança subjacente que possuem.

Intervalo do contrato: o intervalo entre o preço mais alto e o mais baixo em que um contrato de opção foi negociado.

Tamanho do contrato: o número de unidades do título subjacente que estão cobertas por um contrato. O tamanho típico do contrato é 100. Deve notar-se que os preços são exibidos com base em uma unidade de segurança subjacente. Então, se uma opção estiver listada com um preço de $ 2.00 e o tamanho do contrato é de 100, custaria US $ 200 para comprar um contrato cobrindo 100 unidades do título subjacente.

Conversão & amp; Reversão Arbitragem: uma estratégia avançada que envolve o uso da arbitragem. Leia mais sobre conversão & amp; arbitragem de reversão em Arbitrage Strategies.

Chamada Coberta: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada para obter lucros com as participações existentes quando são neutras e estão protegidas contra uma queda de curto prazo no preço. Saiba como usar uma Chamada Coberta.

Covered Put: Esta é uma estratégia de negociação avançada que pode ser usada em conjunto com ações de venda curtas para lucrar se o estoque permanecer neutro; Ele também protege contra um aumento de curto prazo no preço deles. Aprenda a usar uma peça coberta.

Crédito: Dinheiro que é recebido em uma conta de negociação.

Credit Spread: um tipo de spread que é positivo em dinheiro - ou seja, você recebe mais por escrever as opções envolvidas no spread do que gastou na compra das opções envolvidas no spread. Leia mais sobre Credit Spreads.

Opção de moeda: um tipo de opção em que o título subjacente é uma moeda específica.

Ordem diária: um tipo de pedido que é cancelado no final de um dia de negociação se não tiver sido preenchido.

Day Trader: um comerciante que entra e sai de suas posições de negociação dentro de um dia de negociação, muitas vezes mantendo posições por apenas alguns minutos ou horas.

Day Trading: o estilo de negociação utilizado pelos comerciantes do dia, onde as posições são inseridas e encerradas no mesmo dia de negociação. Leia mais sobre Day Trading.

Débito: Dinheiro que é pago a partir de uma conta de negociação.

Distribuição de débito: um tipo de spread que é negativo em dinheiro, ou seja, você gasta mais na compra das opções envolvidas no spread que você recebe para escrever as opções envolvidas no spread.

Delta Neutral Hedging: uma estratégia que é usada para proteger uma posição existente de pequenos movimentos de preço. Isso pode ser usado para proteger posições existentes em ações ou outros instrumentos financeiros. Leia mais sobre Delta Neutral Hedging.

Delta Neutral Trading: uma estratégia destinada a criar posições de negociação que não lucra nem perca se houver pequenos movimentos no preço do estoque subjacente, mas retornará lucros se o preço da segurança subjacente se mover significativamente em qualquer direção. Leia mais sobre a Delta Neutral Trading.

Delta Value: Um dos gregos, o valor delta mede o efeito teórico das mudanças no preço do título subjacente ao preço da opção. Também conhecido como Opções Delta.

Derivada: instrumento financeiro que deriva seu valor principalmente do valor de outro instrumento financeiro. As opções são um tipo de derivado.

Diagonal Spread: um tipo de spread que é criado usando vários contratos com diferentes datas de vencimento e preços de exercício diferentes. Leia mais sobre Diagonal Spreads.

Risco direcional: o risco de perda do preço de uma segurança que se move em uma direção desfavorável. Por exemplo, se você escrever chamadas, você expôs o risco direcional da garantia subjacente, possivelmente aumentando o preço.

Perspectiva direcional: a expectativa de qual direção, se houver, que o preço de uma segurança se mova. Por exemplo, se você espera que uma segurança aumente de preço você tenha uma perspectiva de alta.

Corretora de desconto: um tipo de corretor que realiza transações a um preço baixo, mas, geralmente, oferece pouco acesso a serviços adicionais. Para obter mais informações, leia os corretores de serviços completos vs corretores de desconto.

Opção de desconto: uma opção que está negociando por menos de seu valor intrínseco.

Dividendo: um pagamento que pode ser feito por uma empresa aos seus acionistas, representando sua participação nos lucros.

Posição dinâmica: uma posição que é constantemente ajustada conforme necessário para atender a sua finalidade.

Atribuição precoce: quando o escritor de contratos é obrigado a cumprir suas obrigações nos termos desses contratos antes da data de validade; A atribuição antecipada acontece quando os contratos são exercidos antecipadamente.

Exercício antecipado: quando um estilo americano é exercido antes da data de validade.

Opções de ações do empregado: um tipo de opção que se baseia em ações em uma empresa e emitidas para funcionários dessa empresa: tipicamente como forma de remuneração, bônus ou incentivo. Leia mais sobre Opções de estoque de empregado.

Opção de estilo europeu: um contrato de opções que só pode ser exercido no ponto de vencimento e não antes. Leia mais sobre as opções de estilo europeu.

Exercício: o processo pelo qual o titular de um contrato usa seu direito nos termos desse contrato para comprar ou vender o título subjacente relevante ao preço de exercício declarado. Saiba mais sobre o exercício de uma opção.

Limite de exercício: um limite no número que pode ser exercido que pode ser imposto ao titular.

Preço de exercício: veja o preço da greve.

Data de expiração: a data em que um contrato expira e efetivamente deixa de existir. As opções devem ser exercidas em ou antes desta data, ou expirarão sem valor.

Expirar sem valor: quando um contrato atinge a data de validade e não tem valor, isto é, seja no dinheiro ou fora do dinheiro no ponto de vencimento.

Expirar: Ver Data de expiração.

Valor extrínseco: o componente de um preço que é afetado por fatores diferentes do preço da garantia subjacente, como o tempo restante até o vencimento. Leia mais na página seguinte: Preço das opções.

Chamada Fiduciária: uma estratégia destinada a cobrir efetivamente os custos de exercício de uma chamada. Leia mais sobre Chamadas Fiduciárias.

Ordem de preenchimento ou matar: Muitas vezes abreviado para a FOK, este é um tipo de ordem que deve ser completamente preenchido com efeito imediato ou cancelado.

Instrumento Financeiro: Um ativo real ou virtual que possui um valor monetário inerente e / ou transfere valor monetário. Ações, ações, opções, moedas, futuros e commodities são todas formas de instrumentos financeiros.

Análise fundamental: um estilo de análise do valor de um instrumento financeiro ao estudar certos fatores específicos que se relacionam com o valor verdadeiro dessa segurança. Estudar os relatórios financeiros de uma empresa seria uma maneira de realizar análises fundamentais sobre estoque nessa empresa.

Opção de futuros: um tipo de opção em que o título subjacente é um contrato futuro.

Full Service Broker: Um tipo de corretor que oferece consultoria especializada e orientação profissional, além de executar pedidos para um cliente; Eles geralmente cobram taxas e comissões mais altas.

Hedging de Gamma Neutral: uma técnica de cobertura que envolve a criação de posições onde o valor global da gama é o mais próximo possível de zero, de modo que o valor delta das posições permaneça estático, seja ou não o preço da segurança subjacente para cima ou para baixo. Leia mais sobre Gamma Neutral Hedging.

Valor Gamma: Um dos gregos, o valor da gama mede o efeito teórico das mudanças no preço do título subjacente no valor delta dessa opção. Também conhecido como Opções Gamma.

Going Long: assumir uma posição longa em um instrumento financeiro com a expectativa de que ele aumentará no preço ao longo do tempo. Comprar um contrato está demorando nessa opção.

Curto: Tomando uma posição curta em um instrumento financeiro com a expectativa de que ele diminuirá no preço. Escrever um contrato é curto nessa opção.

Bom até cancelado: muitas vezes abreviado para o GTC, este é um tipo de ordem que permanece ativo até que seja preenchido ou cancelado.

Gregos: uma série de valores que podem ser usados ​​para medir a sensibilidade de uma opção às mudanças nas condições do mercado e as mudanças teóricas no preço de uma opção causada por fatores específicos, como o preço da segurança subjacente, a volatilidade e o tempo restante até o termo. Leia mais sobre os gregos.

Hedge / Hedging: uma técnica de investimento usada para reduzir o risco de realizar um investimento específico. As opções são comumente usadas como ferramentas de hedge: protegendo a posição existente de outra pessoa ou uma posição em outro instrumento financeiro, como estoque.

Volatilidade histórica: Muitas vezes abreviado para HV, uma medida da volatilidade do preço um instrumento financeiro durante um período de tempo especificado no passado.

Titular: O proprietário dos contratos de opções.

Difusão horizontal: um tipo de spread criado usando múltiplos contratos com diferentes datas de validade, mas com o mesmo preço de exercício. Leia mais sobre Spreads horizontais.

Inmediato ou Cancelar Pedido: Muitas vezes abreviado para o COI, este é um tipo de ordem que deve ser total ou parcialmente preenchida imediatamente ou cancelada. Se o pedido for parcialmente concluído, o saldo da ordem será cancelado.

Volatilidade implícita: muitas vezes abreviada para IV, é uma medida da volatilidade estimada do preço um instrumento financeiro no momento atual. Leia mais sobre Volatilidade e Volatilidade Implícita.

Opção de índice: um tipo de opção em que a segurança subjacente é um índice, como o S & amp; P 500.

Na Opção de Dinheiro: Uma opção em que o preço do título subjacente está em uma posição favorável, em relação ao preço de exercício, para o detentor: significando que possui valor intrínseco. Uma chamada está no dinheiro quando o preço do título subjacente é maior do que o preço de exercício e a colocação está no dinheiro quando o preço do título subjacente for menor do que o preço de exercício.

Valor intrínseco: o componente de um preço que é afetado pelo lucro efetivamente incorporado em um contrato quando está no dinheiro - ou seja, a quantidade de lucro teórico que poderia ser realizada exercitando a opção.

Distribuição de albatroz de ferro: esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Saiba como usar uma propagação de albatroz de ferro.

Iron Butterfly Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Aprenda a usar uma propagação de borboleta de ferro.

Iron Condor Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Aprenda a usar uma propagação do Condor de Ferro.

LEAPS: A sigla para Longtime Equity Anticipation Securities. Estes são contratos que expiram vários meses, ou mais, no futuro.

Perna: quando uma posição de opções é composta por uma combinação de posições múltiplas, cada uma das posições individuais é conhecida como perna.

Legging: o processo de entrada ou saída de uma posição que é composta por uma combinação de várias posições ao negociar cada posição individualmente. Leia mais sobre Legging.

Legging In: See Legging; o processo de entrar em uma posição usando legging.

Legging Out: Veja Legging; o processo de sair de uma posição usando legging.

Citações do Nível II: Também conhecido como Citações do Nível 2. As cotações em tempo real fornecidas pelos intercâmbios detalhando os spreads de ofertas propostos são oferecidos pelos fabricantes de mercado. Tipicamente usado por comerciantes muito ativos para obter os melhores preços possíveis a qualquer momento.

Alavancagem: o uso de instrumentos financeiros específicos, como opções, para obter um maior retorno potencial sobre o capital investido ou o uso de capital emprestado para obter lucros potencialmente maiores. Leia mais sobre Leverage.

Ordem Limitada: Um tipo de pedido usado para comprar ou vender instrumentos financeiros a um preço máximo ou mínimo especificado, respectivamente.

Ordem de fim de limite: também conhecido como uma ordem de limite de parada, uma ordem para fechar uma posição quando um determinado preço é atingido, se a ordem pode ser preenchida dentro de um limite especificado.

Liquidez: uma medida da facilidade com que um instrumento financeiro pode ser comprado ou vendido sem impactar o preço ou a facilidade com que um instrumento financeiro pode ser convertido em dinheiro.

Opção listada: um tipo de opção que está listada em uma troca, com preços de exercício fixos e datas de vencimento.

Long: Você é comprador em um instrumento financeiro se você possui esse instrumento e / ou você pode ganhar com isso aumentando de preço.

Long Call: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada quando a perspectiva de uma segurança subjacente é otimista. Saiba como usar uma chamada longa.

Long Gut: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada quando o preço da segurança subjacente é volátil e espera-se que se mova significativamente, mas a direção do movimento não é clara. Saiba como usar um Long Gut.

Posição Longa: A posição de ser longo em um instrumento financeiro. Se você possui contratos de opções, então você mantém uma posição longa neles.

Long Put: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada quando a perspectiva de uma segurança subjacente é descendente. Saiba como usar um Long Put.

Long Straddle: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada quando o preço da segurança subjacente é volátil. Saiba como usar um Long Straddle.

Long Strangle: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada quando o preço da segurança subjacente é volátil e espera-se que se mova significativamente, mas a direção do movimento não é clara. Saiba como usar um Strangle longo.

Títulos de Antecipação de Patrimônio de Longo Prazo: Veja LEAPS.

Look Back Option: Um tipo de opção que permite ao titular exercer a opção ao melhor preço que a segurança subjacente atingiu durante a vida útil da opção. Leia mais sobre Opções de Look Back.

Margem: a margem tem vários significados dependendo do contexto em que está sendo usado. A margem relacionada à compra de ações é o processo de empréstimo de capital de um corretor para comprar ações. A margem relacionada à negociação de opções é o valor do dinheiro necessário para ser mantido em uma conta de negociação ao redigir contratos. Leia mais sobre Margem.

Market Makers: profissionais, comerciantes de alto volume que geralmente são funcionários das instituições financeiras e são responsáveis ​​por garantir uma profundidade e liquidez adequadas no mercado para que ele funcione eficientemente. Leia mais sobre Market Makers.

Market On Close Order: Muitas vezes abreviado para MOC, este é um tipo de pedido que é preenchido no final de um dia de negociação.

Ordem de mercado: um tipo de pedido usado para comprar ou vender instrumentos financeiros ao preço de mercado atual. Um pedido de mercado sempre será preenchido desde que haja um vendedor ou comprador correspondente.

Ordem de parada de mercado: também conhecido como uma ordem de fim de mercado, uma ordem para fechar uma posição a preço de mercado quando um determinado preço é atingido.

Married Puts: uma estratégia de hedge que usa estoques e opções. Leia mais sobre Married Puts.

Dica máxima / Opção máxima dor: veja dor opcional.

Dinheiro: um método usado para medir a relação do preço de exercício de uma opção com o preço atual do título subjacente. Leia mais sobre Moneyness.

Morphing: a mudança de uma posição para outra posição com apenas uma ordem, tipicamente usada com posições sintéticas.

Opção desnuda: também conhecida como opção descoberta, é aí que o escritor de um contrato não tem uma posição correspondente na segurança subjacente para protegê-los contra movimentos de preços desfavoráveis. Por exemplo, escrever chamadas sem possuir o suficiente da segurança subjacente é escrever opções nuas ou tomar uma posição nua.

Perto da opção de dinheiro: uma opção em que o preço do título subjacente é muito próximo do preço de exercício.

Mercado neutro: quando o mercado global é relativamente estável, é de alta ou baixa.

Perspectiva Neutral: uma expectativa de que o mercado, ou um instrumento financeiro específico, permanecerá relativamente estável no preço.

Estratégias de negociação neutra: estratégias que podem ser usadas para lucrar com o preço de um instrumento financeiro que não se mova ou se movendo apenas um pouco. Lista de estratégias neutras.

Mercado unilateral: um mercado onde os compradores superam significativamente os vendedores ou os vendedores superam significativamente os compradores.

One Cancel Other Order: Muitas vezes abreviado para OCO, este é um tipo de combinação de ordem em que um pedido é cancelado quando o outro está preenchido.

One Trigger Other Order: Muitas vezes abreviado para OTO, este é um tipo de combinação de ordem em que um pedido é executado automaticamente quando o outro está preenchido.

Online Broker: Um corretor que permite que você insira suas ordens usando uma plataforma de negociação online.

Ordem de abertura: um pedido que é usado para abrir uma nova posição. Consulte Comprar para abrir pedido ou vender para abrir pedido.

Interesse aberto: uma medida do número total de posições abertas relativas a uma determinada opção. Leia mais sobre Open Interest.

Estoque opcional: estoque que possui opções com base nisso.

Contrato de opções / opções: o direito de comprar ou vender um título subjacente especificado a um preço de exercício fixo dentro de um período de tempo especificado.

Opção de dor: o preço teórico de um título subjacente que resultará no maior número de comerciantes perdendo a maior quantidade de dinheiro devido a contratos de opções que expiram fora do dinheiro. Também conhecido como Max Pain. Leia mais sobre Option Pain.

Opções Broker: Um indivíduo ou uma empresa que executa ordens para comprar e vender contratos de opções em nome de clientes. Lista dos melhores corretores.

Operador de opções: qualquer investidor que compre e / ou venda contratos de opções.

Opções de negociação: o processo de compra e / ou venda de contratos de opções como forma de investimento, de lucros a curto prazo ou de hedge de posições existentes.

Símbolo de Opções: Efetivamente o nome de uma opção; uma série de caracteres que define contratos de opções específicas.

Out of the Money Option: opção onde o preço do título subjacente está em posição desfavorável, em relação ao preço de exercício, para o detentor: o que significa que não tem valor intrínseco. Uma chamada está fora do dinheiro quando o preço do título subjacente é inferior ao preço de exercício e uma colocação está fora do dinheiro quando o preço do título subjacente for superior ao preço de exercício.

Perspectiva: uma expectativa em que direção, se houver, o mercado ou um título subjacente específico se moverá.

Opção Over The Counter: Um tipo de opção que só é vendida no balcão (OTC) e não nas bolsas públicas. Eles são tipicamente opções altamente personalizadas com parâmetros específicos.

Opção física: uma opção em que o título subjacente é um bem físico que não é um contrato de ações ou de futuros.

Opção Fisicamente Definida: Um tipo de opção na qual a segurança subjacente muda as mãos entre o titular e o escritor das opções quando exercido.

Carteira: as participações combinadas de quaisquer instrumentos financeiros de propriedade de um indivíduo, grupo ou instituição financeira.

Tradutor de posição: um comerciante que usa as oportunidades únicas que as opções oferecem para lucrar com fatores como a decadência do tempo e a volatilidade.

Trading de posição: o estilo de negociação usado pelos comerciantes de posições, que geralmente são comerciantes muito experientes, para aproveitar as oportunidades de lucro que são criadas pela mecânica da negociação de opções. Leia mais sobre a Posição Trading.

Prêmio: um termo que pode ser usado para descrever o preço total de uma opção ou o valor extrínseco de uma opção. Leia mais sobre o Premium.

Valor Premium: veja o valor extrínseco.

Modelo de preço: uma fórmula matemática que é usada para valorizar ou negociar um contrato de opção com base em fatores específicos. Consulte o modelo de preços Black Scholes ou o modelo de preços Binomial para obter exemplos.

Pricer: Um tipo específico de cadeia que exibe os cinco principais gregos, além de outras informações padrão.

Chamada protetora: uma estratégia usada para proteger os lucros em uma posição de curto estoque. Saiba como usar uma Chamada de Proteção.

Protective Put: uma estratégia que é usada para proteger os lucros em uma posição de estoque longo. Aprenda a usar um Protective Put.

Put: Um tipo de opção que concede ao titular o direito, mas não a obrigação, de vender o título subjacente relevante a um preço de exercício acordado. Leia mais sobre Opções de colocação.

Pôr a Paridade de chamada: um conceito relacionado a preços que se baseia em evitar a arbitragem, assegurando os valores extrínsecos das chamadas relacionadas e quando as colocações são iguais ou quase iguais em valor.

Put Ratio Backspread: uma estratégia avançada que pode ser usada com lucro em um mercado volátil, quando há uma perspectiva de baixa. Saiba como usar um Backspread de Rácio de Posição.

Put Ratio Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente restante neutra. Saiba como usar uma propagação de proporção de colocação.

Witching quádruplo: a terceira sexta-feira nos meses de março, junho, setembro e dezembro são os dias em que as opções sobre ações, opções de índice, futuros de ações e futuros de índices atingem seu ponto de vencimento; Isso geralmente leva a um alto volume de negócios e a uma maior volatilidade.

Opção trimestral: um tipo de opção que usa um ciclo de validade trimestral.

Ratio Spread: um tipo de spread que é criado usando múltiplos contratos de diferentes quantidades. This typically involves writing a higher amount of options than is being bought, but the ratio can be either way around. Read more about Ratio Spreads.

Realize a Profit: The process of taking profits when closing an existing a position. Profit that exists in an open position is unrealized profit.

Realize a Loss: The process of incurring losses when closing an existing position. Losses that exist in an open position are unrealized losses.

Resistance Level: A price point, higher than its current price, that a financial instrument has not risen above over a given period of time.

Return On Investment: Often abbreviated to ROI, this is the percentage of profit that's made, or could be made, on an investment.

Reverse Iron Albatross Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Albatross Spread.

Reverse Iron Butterfly Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Butterfly Spread.

Reverse Iron Condor Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Condor Spread.

Rho Value: One of the Greeks, the rho value measures the theoretical effect of changes in interest rates on the price of the option. Also referred to as Options Rho.

Risk Graph: A graph used to illustrate the risk to reward ratio of a position. Read more about Risk Graphs.

Risk Reversal: A simple strategy that's typically used for the purposes of hedging. Read more about Risk Reversal.

Risk to Reward Ratio: An indication of how much risk is involved in a position in relation to the potential rewards or profits. Read more about Risk to Reward Ratio.

ROI: See Return on Investment.

Rolling Down: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but with a lower strike price.

Rolling Forward: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but extending the time left until expiry.

Rolling: A trading technique used to close an existing position and open a similar one at the same time, with slightly different terms. Read more about Rolling.

Rolling Up: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but with a higher strike price.

Sell To Close Order: An order that's placed when you want to close an existing long position through selling the contracts you have previously bought. Read more about the Sell to Close Order.

Sell To Open Order: An order that's placed when you want to open a new position through writing new contracts. Read more about the Sell to Open Order.

Settlement: The process by which the terms of a contract are resolved when the option is exercised. Read more about Settlement.

Short: You are short on a financial instrument if you have short sold that financial instrument and/or you stand to gain from it falling in price.

Short Albatross Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Condor Spread.

Short Bear Ratio Spread: This is an advanced strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bearish. Learn how to use a Short Bear Ratio Spread.

Short Bull Ratio Spread: This is an advanced strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Short Bull Ratio Spread.

Short Butterfly Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Butterfly Spread.

Short Calendar Straddle: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Calendar Straddle.

Short Calendar Strangle: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Calendar Strangle.

Short Call: This is a simple strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bearish. Learn how to use a Short Call.

Short Call Calendar Spread: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Call Calendar Spread.

Short Condor Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Condor Spread.

Short Gut: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Gut.

Short Position: The position of being short on a financial instrument. If you write contracts then you hold a short position on them.

Short Put: This is a simple strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Short Put.

Short Put Calendar Spread: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Put Calendar Spread.

Short Selling: The selling of a financial instrument that isn't currently owned, with the expectation of buying it back in the future at a lower price.

Short Straddle: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Straddle.

Short Strangle: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Strangle.

Spread: A position that's created by buying and/or selling different contracts on the same underlying security to combine multiple positions into one effective position. Read more about the Types of Options Spreads.

Spread Order: A type of order that's used to create a spread by simultaneously transacting all the required trades.

Stock Option: A type of option where the underlying security is stock in a publically listed company.

Stock Repair Strategy: A strategy that's used to recover losses from held stock that has fallen in value. Read more about Stock Repair Strategy.

Stock Replacement Strategy: A strategy that involves buying deep in the money call options instead of the underlying stock. The strategy is used to reduce the capital required to enter the position. Read more about Stock Replacement Strategy.

Stop Limit Order: See Limit Stop Order.

Stop Market Order: See Market Stop Order.

Stop Order: A type of order that's used to automatically close a position when a specified price is reached.

Strap Straddle: This is a simple strategy that can be used when price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the upside. Learn how to use a Strap Straddle.

Strap Strangle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the upside. Learn how to use a Strap Strangle.

Strike Arbitrage: An advanced strategy that involves the use of arbitrage. Read more about the strike arbitrage at Arbitrage Strategies.

Strike Price: The price specified in a contract at which the holder of the contract can exercise their option. The strike price of a call is the price at which the holder can buy the underlying security and the strike price of a put is the price at which the holder can sell the underlying security.

Strip Straddle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the downside. Learn how to use a Strip Straddle.

Strip Strangle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the downside. Learn how to use a Strip Strangle.

Support Level: A price point, lower than its current price, that a financial instrument hasn't fallen below over a given period of time.

Swing Trader: A trader who looks for relatively short term price swings and aims to profit from those swings by trading accordingly.

Swing Trading: The style of trading used by swing traders, where positions are usually held for a relatively short period of time in order to profit from short term price swings. Read more about Swing Trading.

Synthetic Long Call: A synthetic position which is essentially the same as owning calls. It involves buying puts and buying the related underlying security.

Synthetic Long Put: A synthetic position which is essentially the same as owning puts. It involves buying calls and short selling the related underlying security.

Synthetic Long Stock: A synthetic position which is essentially the same as owning stocks. It involves buying at the money calls and writing at the money puts on the relevant stock.

Synthetic Position: A position that's created using a combination of stocks and options, or a combination of different positions, to emulate another stock position or option position. Read more about Synthetic Positions.

Synthetic Short Call: A synthetic position which is essentially the same as being short on call options. It involves short selling stock and then writing put options based on that stock.

Synthetic Short Put: A synthetic position which is essentially the same as being short on put options. It involves buying a stock and then writing call options based on that stock.

Synthetic Short Straddle: A synthetic strategy that essentially replicates the Short Straddle trading strategy. Read more about the synthetic short straddle at Synthetic Strategies.

Synthetic Short Stock: A synthetic position which is essentially same as being short on stock. It involves the writing of at the money call options and buying at the money put options on the relevant stock.

Synthetic Straddle: A synthetic strategy that essentially replicates the Long Straddle trading strategy. Read more about the synthetic straddle at Synthetic Strategies.

Technical Analysis: A style of analysis used to predict the future price movements of a financial instrument by studying historical data relating to the volume and price. This typically involves analyzing charts and graphs to find patterns and trends.

Theoretical Value: The value of a specific option, or position, that is calculated by a pricing model or other mathematical formulas.

Theta Value: One of the Greeks, the theta value measures the theoretical rate of time decay of that option. Also referred to as Options Theta.

Time Decay: The process by which the extrinsic value diminishes as the expiration date of the option gets closer. Read more about Time Decay.

Time Call Spread: See Calendar Call Spread.

Time Put Spread: See Calendar Put Spread.

Time Spread: See Calendar Spread.

Time Value: See Extrinsic Value.

Trading Plan: A detailed plan that a trader would prepare to lay out how they'll approach their trading. The plan would usually include defined objectives, details of methods that will be used for budget control, risk management, and which strategies will be used.

Trailing Stop Order: A type of order that includes a stop price which is based on a percentage or absolute change from the previous best price.

Trading Levels: A level that's assigned to account holders at brokers to indicate what level of risk they can be exposed to. They are used to protect traders that have insufficient capital or inadequate experience from entering trades that they shouldn’t have. Also known as approval levels. Read more about Trading Levels.

Trading Style: The method and/or approach that a trader undertakes to follow; there are several specific types of trading styles. Read more about Types of Options Trader & Estilo de negociação.

Trend: A recognizable and continued movement in a market or in the price of a specific financial instrument.

Uncovered Option: See Naked Option.

Underlying Asset: See Underlying Security.

Underlying Security: The asset, security, or financial instrument that an option is based on.

Underlying Financial Instrument: See Underlying Security.

Vega Value: One of the Greeks, the vega value measures the theoretical effect of changes in the implied volatility of the underlying security on the price of the option. Also referred to as Options Vega.

Vertical Spread: A type of spread that's created using multiple contracts with different strike prices, but it has the same expiration dates. Read more about Vertical Spreads.

Volatile: A financial instrument or whole market, that's moving unexpectedly and/or dramatically is said to be volatile.

Volatile Market: A market that's constantly moving unexpectedly and dramatically, with a high level of price instability.

Volatile Trading Strategies: Strategies that can be used to profit from a volatile market and/or a volatile financial instrument. List Of Volatile Strategies.

Volatility: A measure of how a financial instrument is expected to fluctuate over a specified period of time. Read more about Volatility.

Volatility Crunch: A significant drop in implied volatility.

Volatility Skew: When a graph that represents the implied volatility across options with the same underlying security, but different strike prices form a curve skewed to right.

Volatility Smile: When a graph that represents the implied volatility across options has the same underlying security but different strike prices, forms a concave similar in appearance to a smile.

Volume: The amount of transactions that took place involving a specified financial instrument such as a particular option. One with a high volume means it has been heavily traded.

Weekly Option: A type of option that uses a weekly expiration cycle.

Writer: The creator of new contracts to sell.

Writing an Option: The process of effectively creating new contracts to sell.

Glossary of Options Trading Terminologies.

Glossary Of Options Terminology.

Updated 1 Aug 2017.

Top 10 Must-Know Options Terms for Options Beginners.

Index by alphabetical order.

Accumulation - When stocks start moving sideways after a significant drop as investors start accumulating.

Adjusted Options - Non-standardized stock options with customized terms in order to price in major changes in the underlying stock's capital structure. Read the full tutorial on Adjusted Options.

All-or-None (AON) Order - An order that must be completely filled or else it will not be executed. This is a useful order for option traders executing complex option strategies which needs to be precisely filled. Types Of Options Orders Explained.

American-Style Option - An option contract that may be exercised at any time between the date of purchase and the expiration date. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano. Read The Tutorial On American Style Options.

Arbitrage - The simultaneous purchase and sale of financial instruments in order to benefit from price discrepancies. Option traders frequently look for price discrepancies of the same option contract between different option exchanges, thereby benefiting from a risk free trade. Read more about Options Arbitrage.

Ask Price - As used in the phrase 'bid and asked' it is the price at which a potential seller is willing to sell. Another way of saying this is the asking price for what someone is selling. You buy option contracts and stocks on their Ask price. Read more about Options Prices.

Assign - to designate an option writer for fulfillment of his obligation to sell stock (call option writer) or buy stock (put option writer). The writer receives an assignment notice from the Options Clearing Corporation. Read More About Options Assignment.

At the Money - When an option's strike price is the same as the prevailing stock price. Read More About At The Money Options.

Automatic Exercise - When in the money options are randomly and automatically exercised. Read more about Automatic Exercise.

Auto-trading - A three way agreement to have your options broker automatically execute trade recommended by your options advisory service. Read more about Auto-Trading.

Backspread - see Reverse Strategy. Read More About Backspreads.

Barrier Options - Exotic options which comes into existence or goes out of existence when certain prices has been reached. Read More About Barrier Options Here!

Bearish - An opinion that expects a decline in price, either by the general market or by an underlying stock, or both.

Bearish Options Strategies - Different ways to use options in order profit from a downwards move in the underlying stock. Read the tutorial on Bearish Options Strategies.

Bear Spread - an option strategy that makes its maximum profit when the underlying stock declines and has its maximum risk if the stock rises in price. The strategy can be implemented with either puts or calls. In either case, an option with a higher striking price is purchased and one with a lower striking price is sold, both options generally having the same expiration date. See also Bull Spread. Option Strategy Library.

Bear Trap - Any technically unconfirmed downward move that encourages investors to be bearish. It usually precedes strong rallies and often catches the unwary.

Beta - A figure that indicates the historical propensity of a stock price to move with the stock market as a whole.

Bid Price - The price at which a potential buyer is willing to buy from you. This means that you sell at the Bid Price. Read more about Options Prices.

Bid/Ask Spread - The difference between the prevailing bid and ask price. Generally, option contracts that are more liquid tend to have a tighter Bid/Ask Spread while option contracts that are less liquid and are thinly traded tend to have a wider Bid/Ask Spread. Read more about Options Prices.

Binary Options - Options that either pay you a fixed return when it ends up in the money by expiration or nothing at all. Read more about Binary Options.

Black-Scholes Model - A mathematical formula designed to price an option as a function of certain variables-generally stock price, striking price, volatility, time to expiration, dividends to be paid, and the current risk-free interest rate. Read More About Black-Scholes model.

Box Spread - A complex 4 legged options trading strategy meant to take advantage of discrepanies in options prices for a risk-free arbitrage.

Break - Even Point-the stock price (or prices) at which a particular strategy neither makes nor loses money. It generally pertains to the result at the expiration date of the options involved in the strategy. A "dynamic" break-even point is one that changes as time passes.

Breadth - The net number of stocks advancing versus those declining. When advances exceed declines the breadth of the market is inclining. When the declines exceed advances the market is declining.

Breakout - What occurs when a stock price or average moves above a previous high resistance level or below a previous low support level. The odds are that the trend will continue.

Bullish - An opinion in which one expects a rise in price, either by the general market or by an individual security.

Bullish Options Strategies - Different ways to use options in order profit from an upwards move in the underlying stock. Read the tutorial on Bullish Options Strategies.

Bull Call Spread - A bullish options strategy which aims to reduce the upfront cost of buying call options in order to profit from stocks that are expected to rise moderately. Read the Tutorial on Bull Call Spread.

Bull Spread - an option strategy that achieves its maximum potential if the underlying security rises far enough, and has its maximum risk if the security falls far enough. An option with a lower striking price is bought and one with a higher striking price is sold, both generally having the same expiration date. Either puts or calls may be used for the strategy. Option Strategy Library.

Bull Trap - Any technically unconfirmed move to the upside that encourages investors to be bullish. Usually precedes important declines and often fools those who do not wait form confirmation by other indicators.

Butterfly Spread - A neutral option strategy that has both limited risk and limited profit potential, constructed by combining a bull spread and a bear spread. Three strike prices are involved, with the lower two being utilized in the bull spread and the higher two in the bear spread. The strategy can be established with either puts or calls; there are four different ways of combining options to construct the same basic position. Learn Everything About The Butterfly Spread.

Buy To Open - To establish an options position by going long. Read the Buy To Open tutorial.

Call - see Call Option.

Call Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to downside. This is achieved by buying further strike out of the money call options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Call Broken Wing Butterfly Spread.

Call Broken Wing Condor Spread - A Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to downside. Isto é conseguido através da compra de uma redução adicional das opções de chamadas de dinheiro do que um spread comum do Condor. Read the tutorial on Call Broken Wing Condor Spread.

Call Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to upside and limited profit to downside through buying more out of the money calls than in the money calls are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread.

Call Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money calls than in the money calls are bought. Read the tutorial on Call Ratio Spread.

Call Time Spread - Another name for Call Calendar Spread. An Options Trading strategy where long term call options are bought and near term call options are written in order to profit from time decay. Read the tutorial on Call Time Spread.

Called Away - The process in which a call option writer is obligated to surrender the underlying stock to the option buyer at a price equal to the strike price of the call option. Read the tutorial on Called Away.

Calendar Spread - A type of options trading strategy that uses a combination of options with different expiration dates in order to profit primarily from time decay. Read all about Calendar Spreads.

Calendar Straddle or Combination - A complex neutral options strategy involving the purchase of a long term straddle and the sale of a short term straddle. Read all about Calendar Straddle.

Calendar Strangle - A complex neutral options strategy involving the purchase of a long term strangle and the sale of a short term strangle. Read all about Calendar Strangle.

Call Options - Options which gives the holder the right to buy the underlying security at a specified price for a certain, fixed period of time. Read All About Call Options .

Capitalization - The total amount of securities issued by a corporation. This may include: bonds, debentures, preferred stock, common stock and surplus.

Cash Secured Put - Short put options that are fully covered by cash needed in the event of an assignment. Read All About Cash Secured Put.

Cash Settlement / Cash Delivered - Options which, when exercised, delivers the profit in cash instead of an underlying asset. Read All About Cash Settled Options.

CBOE - The Chicago Board Options Exchange; the first national exchange to trade listed stock options.

CBOE VIX - See VIX.

Chain - A list of options quotes across multiple strike prices. Read more about Options Chains.

Class of Options - Option contracts of the same type and style that covers the same underlying asset.

Close - Period at the end of a trading day where final prices for the day are calculated.

Closing Order - The buying back or selling off of an option for which an option trader has the opposite position. An option trader who writes a call option will execute a closing order by "buying to close" that call option. An option trader who bought a call option will execute a closing order by "selling to close" that call option. Types Of Options Orders Explained.

Condor Spread - A complex neutral option strategy that profits from a stock trading within a predetermined range. Read All About Condor Spreads Here!

Contango - A term originating from the oil market. This is when farther month implied volatility is higher than nearer month implied volatility. This is indicative of a normal market condition.

Contingent Order - An advanced customizable options order that triggers contingent upon the fulfillment of predetermined criteria. Leia mais sobre Ordens Contingentes.

Correction - When a stock drops in price temporarily before rebounding later.

Contract Size - The amount of underlying asset covered by the option contract. This is generally 100. If an option is quoted for $2.50, then one contract would cost $2.50 x 100 = $250 and would cover 100 shares.

Contract Neutral Hedging - A static hedging technique involving buying 1 put option or selling 1 call option for every 1 share held. Read More About Contract Neutral Hedging Here!

Contrary Opinion - The belief opposite that of the general public and/or Wall Street. It is most significant at major market turning points. An overall consensus of opinion, whether bullish or bearish, usually marks an extreme. An investor taking a contrary view will usually benefit in time.

Conversion - The transformation of a long stock position into a position which is short the stock using options, without closing the original long stock position, through the use of synthetic positions. Read more about Conversions.

Consolidation - When stocks starts going sideways after a significant rise as investors start selling some of their holdings to take profit.

Contract Range - The highest and lowest price that an options contract has traded at. Find out more about Contract Range.

Cover - to buy back as a closing transaction an option that was initially written.

Covered Call Write - a strategy in which one writes call options while simultaneously owning an equal number of shares of the underlying stock. Read All About Covered Calls Here!

Covered Put Write - a strategy in which one sells put options and simultaneously is short an equal number of shares of the underlying security. Learn Everything About The Covered Put.

Covered Straddle Write - the term used to describe the strategy in which an investor owns the underlying security and also writes a straddle on that security. This is not really a covered position.

Covered Warrant - the term used for structured warrants that works almost exactly the same as call options and put options. Read about the Differences Between Warrants & Options.

Credit - Money received in an account. A credit transaction is one in which the net sale proceeds are larger than the net buy proceeds (cost), thereby bringing money into the account. There are many credit option strategies. Read All About Debit And Credit Spreads Here!

Credit Spread - A Credit Spread position is an option spread in which the net sale proceeds are larger than the net buy proceeds (cost), thereby bringing money into the account. Read more about Credit Spreads.

Day Order - An order that expires at the end of the trading day if it is not executed. Read All About Options Orders Here!

Day trader / Daytrader - Traders who open and close option positions or multiple option positions all within the same trading day.

Day trading / Daytrading - Trading methodolody that involves making multiple trades that are opened and closed all within the same trading day. Leia mais sobre os estilos de negociação de opções.

Debit - An expense, or money paid out from an account. A debit transaction is one in which the net cost is greater than the net sale proceeds.

Debit Spread - Option spreads which you have to pay money to put on. Read more about Debit Spreads .

Decay - See Time Decay.

Deliverables - The financial assets that are delivered to the options holders when options are exercised.

Delta - the amount by which an option’s price will change for a corresponding change in price by the underlying entity. Call options have positive deltas, while put options have negative deltas. Technically, the delta is an instantaneous measure of the option’s price change, so that the delta will be altered for even fractional changes by the underlying entity. Consequently, the terms "up delta" and "down delta" may be applicable. They describe the option’s change after a full 1-point change in price by the underlying security-either up or down. The "up delta" may be larger than the "down delta" for a call option, while the reverse is true for put options. For more detailed explanation on Delta and other option greeks, please go to Options Delta.

Delta Neutral - When positive delta options and negative delta options offset each other to produce a position which neither gains nor decreases in value as the underlying stock moves slightly up or down. Such a position will return a profit no matter which way the underlying stock eventually moves as long as the move is significant. Learn How To Perform Delta Neutral Trading.

Delta Spread - A ratio spread that is established as a neutral position by utilizing the deltas of the options involved. The neutral ratio is determined by dividing the delta of the purchased option by the delta of the written option.

Derivatives - A financial instrument whose value is derived in part from the value and characteristics of another financial instrument. Examples of derivatives are options, futures and warrants.

Diagonal Call Time Spread - A neutral options trading strategy profiting primarily through time decay by buying long term at the money call options and shorting short term out of the money call options against them. Read the Diagonal Call Time Spread Tutorial.

Diagonal Spread - An options spread on the same underlying, same type but different expiration month and strike. Read the Diagonal Spread Tutorial.

Discount - An option is trading at a discount if it is trading for less than its intrinsic value. A future is trading at a discount if it is trading at a price less than the cash price of its underlying index or commodity. Veja também Valor intrínseco e Paridade.

Discount Broker - A brokerage firm that offers low commission rates. Get A List Of Option Brokers Here!

Dividend - When a company pays a share of the profit to existing shareholders. This share of profit may be in cash or options. Read about the Effects of Dividends on Stock Options.

Downside Protection - Generally used in connection with covered call writing, this is the cushion against loss, in case of a price decline by the underlying security, that is afforded by the written call option. Alternatively, it may be expressed in terms of the distance the stock could fall before the total position becomes a loss (an amount equal to the option premium), or it can be expressed as percentage of the current stock price.

Dynamic Hedging - A hedging technique which requires constantly rebalancing in order to maintain the hedge ratio.

Early Exercise (assignment) - The exercise or assignment of an option contract before its expiration date.

Employee Stock Options - Stock options granted to employees by their companies as a mean of compensation and incentive. Read More About Employee Stock Options.

Equity Option - An option that has common stock as its underlying security.

ETF - Exchange Traded Funds. Open ended funds tradable over an exchange just like a stock. ETFs made it possible for investors to invest in a variety of other instruments like gold and silver just like investing in stocks.

European Exercise - A feature of an option that stipulates that the option may only be exercised at its expiration. Therefore, there can be no early assignment with this type of option. Read The Tutorial On European Style Options.

Exercise - To invoke the right granted under the terms of a listed options contract. The holder is the one who exercises. Call holders exercise to buy the underlying security, while put holders exercise to sell the underlying security. Read the tutorial on how to Exercise an Option.

Exercise Limit - The limit on the number of contracts which a holder can exercise in a fixed period of time. Set by the appropriate option exchange, it is designed to prevent an investor or group of investors from "cornering" the market in a stock.

Exercise Price - The price at which the option holder may buy or sell the underlying security, as defined in the terms of his option contract. It is the price at which the call holder may exercise to buy the underlying security or the put holder may exercise to sell the underlying security. For listed options, the exercise price is the same as the Strike Price.

Expected Return - A rather complex mathematical analysis involving statistical distribution of stock prices, it is the return which an investor might expect to make on an investment if he were to make exactly the same investment many times throughout history.

Expiration Date - The day on which an option contract becomes void. The expiration date for listed stock options is the Saturday after the third Friday of the expiration month. All holders of options must indicate their desire to exercise, if they wish to do so, by this date. Read the full tutorial on Options Expiration.

Expiration Time - The time of day by which all exercise notices must be received on the expiration date. Technically, the expiration time is currently 5:00 PM on the expiration date, but public holders of option contracts must indicate their desire to exercise no later than 5:30 PM on the business day preceding the expiration date. Os tempos são horário do leste.

Expire Worthless - When out of the money options lose all their value and expire on expiration day. Read the full tutorial on Expire Worthless.

Extrinsic Value - Also known as "Premium Value" or "Time Value". It is the difference between an option's price and the intrinsic value. Read the full tutorial on Extrinsic Value.

Fair Value - A term used to describe the worth of an option or futures contract as determined by a mathematical model.

Fiduciary Call - An option trading stratey which buys call options as a replacement for a protective put or married put in the same proportion. Read More About Fiduciary Calls Here!

Financial Instrument - A physical or electronic document that has intrinsic monetary value or transfers value. For example, cash, shares, futures, options and precious metals are financial instruments.

Frontspreads - Options strategies designed to profit from neutral market conditions where prices change very little. Leia mais sobre Frontspreads.

Fundamental Analysis - A method of analyzing the prospects of a security by observing accepted accounting measures such as earnings, sales, assets, and so on.

Gamma - The rate of change of a stock option's delta for one unit change in the price of the underlying stock. Read All About Options Gamma.

Gamma Neutral - A position which has zero or near zero gamma value resulting in the delta value of the position staying stagnant no matter how its underlying stock moves. Read All About Gamma Neutral.

Goldilock Economy - An economy that has steady growth and moderate inflation which is neither too heated nor cold and allows for stock market friendly monetary policies.

Good Until Canceled (GTC) - A designation applied to some types of orders, meaning that the order remains in effect until it is either filled or cancelled. Read All About Options Orders Here!

Going Forward - Analyst's Jargon. Meaning "In The Future". 12 months going forward means 12 months in the future.

Greeks - A set of mathematical criteria involved in the calculation of stock option prices. Please read more about Option Greeks.

Grocession - A prolonged period of 0 to 2% growth in GDP that will feel like a recession.

Hedge - Transactions that will protect against loss through a compensatory price movement. Read All About Hedging Here!

Hedge Ratio - The mathematical quantity that is equal to the delta of an option. It is useful in facilitation in that a theoretically riskless hedge can be established by taking offsetting positions in the underlying stock and its call or put options. Read All About Hedge Ratio Here!

Historical Volatility - Volatility of past price movement of the underlying asset. Also known as Realised Volatility.

Horizontal Call Time Spread - An option strategy in which longer term at the money call options are bought and short term at the money call options are written in order to profit when the underlying stock remains stagnant. Read the tutorial on Horizontal Call Time Spread.

Horizontal Put Time Spread - An option strategy in which longer term at the money put options are bought and short term at the money put options are written in order to profit when the underlying stock remains stagnant. Read the tutorial on Horizontal Put Time Spread.

Horizontal Spread - An option strategy in which the options have the same strike price, but different expiration dates.

Implied Volatility - A measure of the volatility of the underlying stock, it is determined by using prices currently existing in the market at the time, rather than using historical data on the price changes of the underlying stock. Read more about Implied Volatility.

Incremental Return Concept - A strategy of covered call writing in which the investor is striving to earn an additional return from option writing against a stock position which he is targeted to sell-possibly at substantially higher prices.

Index - A compilation of the prices of several common entities into a single number.

Index Option - An option whose underlying asset is an index instead of a hard asset such as stocks. Most index options are cash-based. Read the full tutorial on Index Options !

In the Money - A term describing any option contract that has intrinsic value. A call option is in-the-money if the underlying security is higher than the strike price of the call. A put option is in-the-money if the security is below the strike price. Read ALL About In The Money Options here.

Intrinsic Value - The value of an option if it were to expire immediately with the underlying stock at its current price; the amount by which an option is in-the-money. For call options, this is the difference between the stock price and the striking price, if that difference is a positive number, or zero otherwise. For put options it is the difference between the striking price and the stock price, if that difference is positive, and zero otherwise. Read the full tutorial on Intrinsic Value !

Last Trading Day - The third Friday of the expiration month. Options cease trading at 3:00 PM Eastern Time on the last trading day.

Leg - (Verb) A risk oriented method of establishing a two-sided position. Rather than entering into a simultaneous transaction to establish the position (a spread, for example), the trader first executes one side of the position, hoping to execute the other side at a later time and a better price. The risk materializes from the fact that a better price may never be available, and a worse price must eventually be accepted.

(Noun) In an option strategy involving many kinds of options, each option type is known as a leg. Read the full tutorial on Options Leg !

Legging - Entering each leg of a complex options trading position seperately and individually. Read the full tutorial on Legging !

LEAPS - Long-Term Equity Anicipation Securities. Simply said, it is option contracts that expires 1 year or more in the future. Sometimes option contracts that expires 6 months to a year later are also known as a LEAPS. Read more aboutLEAPs.

Level II Quotes - Real time quotes provided by NASDAQ outlining the specific bid ask spread provided by each market maker. Read All About Level II Quotes Here.

Leverage - In investments, the attainment of greater percentage profit and risk potential. A call holder has leverage with respect to a stock holder-the former will have greater percentage profits and losses than the latter, for the same movement in the underlying stock. Read About How To Calculate Options Leverage.

Limit - See Trading Limit.

Limit Order - An order to buy or sell securities at a specified price (the limit). Read more about Limit Order.

Liquid / Liquidity - The ease at which a purchase or sale can be made without disrupting existing market prices. Read About What Affects Stock Option Liquidity Here!

Listed Option - A put or call option that is traded on a national option exchange. Listed options have fixed striking prices and expiration dates.

Long - To be long is to own something. Read more about Long Options Positions.

LookBack Options - Exotic options which allows the holder to "Look Back" at the price action of the underlying asset during expiration to decide the optimal price at which to exercise the Lookbacks Options. Read More About LookBack Options Here!

Margin (stocks) - To buy a security by borrowing funds from a brokerage house. The margin requirement-the maximum percentage of the investment that can be loaned by the brokerage firm-is set by the Federal Reserve Board.

Margin (options) - Cash deposit needed to be held in account when writing options. Read the full tutorial on Options Margin.

Marked-To-Model - A valuation method using financial models for level 2 assets, which are less liquid assets that are hard to value due to an absence of a readily available market.

Market Maker - An exchange member whose function is to aid in the making of a market, by making bids and offers for his account in the absence of public buy or sell orders. Several market-makers are normally assigned to a particular security. The market-maker system encompasses the market-makers and the board brokers. Read All About Market Makers Here!

Market Order - An order to buy or sell securities at the current market price. The order will be filled as long as there is a market for the security. Read All About Options Market Order!

Market On Close (MOC) - An option trading order that fills a position at or near market close. Read All About Options Orders Here!

Married Put and Stock - a put and stock are considered to be married if they are bought on the same day, and the position is designated at that time as a hedge. Read More About Married Puts Here!

Mini Index Options - Index options that are only one-tenth the size of regular index options. Read More About Mini Index Options Here!

Mini Options - Stock options that covers only 10 shares instead of 100 shares. Read More About Mini Options Here!

Model - A mathematical formula designed to price an option as a function of certain variables-generally stock price, striking price, volatility, time to expiration, dividends to be paid, and the current risk-free interest rate. The Black-Scholes model is one of the more widely used models.

Moneyness - The strike price of an option in relation to the prevailing price of the underlying asset. Read More About Moneyness Here!

Multiple Compression - Where the overall market sell off over a period of time in order to generally reduce PE ratios across the board due to pessimism about the macro economy.

Multiple Expansion - Where the overall market rallies over a period of time in order to generally increase PE ratios across the board due to optimism about the macro economy.

NASDAQ - National Association of Securities Dealers Automatic Quotation System. It is an electronic market place in USA where securities are listed and traded electronically.

Naked Option - see Uncovered Option.

Narrow Based - Generally referring to an index, it indicates that the index is composed of only a few stocks, generally in a specific industry group. Narrow-based indices are NOT subject to favorable treatment for naked option writers.

Near The Money Options - Options with strike prices near to the spot price of the underlying stock. Read the tutorial on Near The Money Options.

Neutral - Describing an opinion that is neither bearish or bullish. Neutral option strategies are generally designed to perform best if there is little or no net change in the price of the underlying stock.

Neutral Options Strategies - Different ways to use options in order profit a stock remains stagnant or within a tight trading range. Read the tutorial on Neutral Options Strategies.

Non-Equity Option - An option whose underlying entity is not common stock; typically refers to options on physical commodities, but may also be extended to include index options.

One Sided Market - A market condition where there are significantly more sellers than buyers or more buyers than sellers. In this case, there are not enough buyers putting up offers to buy from sellers or that there are not enough sellers putting up offers to sell to buyers.

Open Interest - The net total of outstanding open contracts in a particular option series. An opening transaction increases the open interest, while any closing transaction reduces the open interest. Read More About Volume and Open Interest.

Option - The right to buy or sell specific securities at a specified price within a specified time. A put gives the holder the right to sell the stock, a call the right to buy the stock.

Options Chains - Tables presenting the various options that a stock offers over various strike price and expiration dates. Read the full tutorial on Options Chains.

Options Contracts - Contingent claims contracts that allows its holder to buy or sell a specific asset when exercised. Read the full tutorial on Options Contracts.

Options on Futures - Options that have futures contracts as their underlying asset. Read the full tutorial on Options on Futures.

Optionable Stocks - Stocks with tradable options.

Option Pain - Also known as Max Pain or Max Option Pain. It is the stock price which will result in the most number of options contracts expiring out of the money. Read More About Option Pain.

Option Pricing Curve - A graphical representation of the projected price of an option at a fixed point in time. It reflects the amount of time value premium in the option for various stock prices, as well. The curve is generated by using a mathematical model. The delta (or hedge ratio) is the slope of a tangent line to the curve at a fixed stock price.

Option Trader - Also known as Options Trader. It is anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Traders.

Option Trading - Also known as Options Trading. It is the buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Leia mais sobre Option Trading.

Options Clearing Corporation (OCC) - The issuer of all listed option contracts that are trading on the national option exchanges.

Options Margin - See "Margin (Options)".

Options Trading - The buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Options Trading.

Options Trader - Anyone who buys and sells options in the capital market. Leia mais sobre Option Trading.

Options Strategist - An investment professional who specializes in research, analysis and execution of options strategies.

Options Symbol - A string of alphabets that define specific options contracts. Can be referred to as the name of an options contract. Read more about Reading Options Symbols.

Out of the Money - Describing an option that has no intrinsic value. A call option is out-of-the-money if the stock is below the strike price of the call, while a put option is out-of-the-money if the stock is higher than the strike price of the put. Read More About Out Of The Money Options.

Over-the-Counter Option (OTC) - An option traded over-the-counter, as opposed to a listed stock option. The OTC option has a direct link between buyer and seller, has no secondary market, and has no standardization of striking prices and expiration dates.

Overvalued - Describing a security trading at a higher price than it logically should. Normally associated with the results of option price predictions by mathematical models. If an option is trading in the market for a higher price than the model indicates, the option is said to be overvalued.

Parity - Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock. Também usado como um ponto de referência - uma opção às vezes é dito que negocia em um meio ponto em relação à paridade ou em um quarto de ponto em paridade, por exemplo. Uma opção de negociação sob paridade é uma opção de desconto.

Opção física - Uma opção cuja segurança subjacente é uma mercadoria física que não é estoque ou futuros. A própria mercadoria física tipicamente uma moeda ou emissão de dívida do Tesouro - está subjacente a esse contrato de opção.

Physically Settled Option - An option which the actual underlying asset exchange hands when exercised. Read more about Physically Settled Options.

Portfolio - Holdings of securities by an individual or institution. Uma carteira pode conter opções de diferentes ações ou uma combinação de ações, opções e outros instrumentos financeiros.

Posição - Títulos específicos em uma conta ou estratégia. Uma posição de escrita de chamada coberta pode ser longa de 1.000 XYZ e chamadas curtas de 10 XYZ em 30 de janeiro. Também se refere a facilitar; comprar ou vender um bloco de títulos, estabelecendo assim uma posição.

Negociação de posições - O uso de estratégias de negociação de opções para lucrar com as oportunidades únicas apresentadas por opções de ações, como a decadência do tempo, a volatilidade e até a arbitragem para tornar seguro, fixo, embora menor lucro. Leia mais sobre os estilos de negociação de opções.

Prêmio - O preço total de um contrato de opção é constituído pela soma do valor intrínseco e do prêmio de valor de tempo. Embora a maioria das pessoas se refira ao preço de um contrato de opção como o "Prêmio", é realmente uma expressão imprecisa. O Prêmio de um contrato de opção é a parte do preço que não é intrínseca. Leia mais sobre Opções Premium.

Premium Over Parity - Veja o valor extrínseco.

Gama de lucro - O intervalo dentro do qual uma determinada posição ganha lucro. Geralmente usado em referência a estratégias que têm dois pontos de equilíbrio - um equilíbrio positivo e um ponto de equilíbrio negativo. A faixa de preço entre os dois pontos de equilíbrio seria a faixa de lucro.

Tabela de lucro - Uma tabela de resultados de uma estratégia específica em algum momento. Esta é geralmente uma compilação tabular dos dados desenhados em um gráfico de lucro.

Estratégia Protegida - Uma posição que tem risco limitado. Uma venda curta protegida (estoque curto, chamada longa) tem um risco limitado, assim como uma escrita protegida de straddle (curto estrondo, combinação longa fora do dinheiro). O Ride The Flow System é um exemplo de uma estratégia protegida.

Chamada protetora - Uma opção que negocia estratégia de cobertura que protege os lucros feitos em uma posição de estoque curto usando opções de chamadas. Leia mais sobre chamada de proteção aqui!

Protective Put - Uma opção que negocia estratégia de hedge que se cobre contra uma queda no preço das ações usando opções de venda. Leia mais sobre proteção Coloque aqui!

Livro público (de ordens) - As ordens para comprar ou vender, inseridas pelo público, que estão longe do mercado atual. O conselheiro ou especialista mantém o livro público. Os fabricantes de mercado no CBOE podem ver a oferta mais alta e a oferta mais baixa a qualquer momento. O livro do especialista está fechado (só ele sabe a que preço e em que quantidade os pedidos públicos mais próximos são).

Puxe para trás - Uma queda temporária no preço após uma manifestação. O rali geralmente continua após um Pull Back. Isso também é conhecido como "Correção".

Put Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Butterfly Spread.

Put Broken Wing Condor Spread - A Put Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular put condor spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Condor Spread.

Put Parity - Put Call Parity é um conceito de preço de opção que exige que os valores extrínsecos de call e put options estejam em equilíbrio para evitar a arbitragem. Put Parity também é conhecido como Law Of One Price. Leia sobre Put Call Parity Here.

Colocar taxa de chamada - A proporção do número de opções de colocação aberta em relação ao número de opções de chamadas abertas. Quanto maior o número resultante, mais opções de compra são compradas ou em curto-circuito no ativo subjacente. Para o rácio de colocação de capital total diário, visite o QG da Option Trader. Leia mais sobre Put Call Ratio.

Put Option - An option granting the holder the right to sell the underlying security at a certain price for a specified period of time. Veja também Call. Leia sobre as opções de colocação aqui.

Put Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to downside and limited profit to upside through buying more out of the money puts than in the money puts are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread.

Put Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money puts than in the money puts are bought. Read the tutorial on Put Ratio Spread.

Quadruple Witching - The third Friday of March, June, September and December when Index Futures, Index Options, Stock Futures and Stock Options expire. This is one of the most volatile trading days of the year, with exceptionally high trading volume. Read all about Quadruple Witching.

Quarterlies / Quarterly Options - Options with quarterly expiration cycle. Read more about Quarterly Options.

Ratio Backspread - Credit volatile options trading strategy that opens up one leg for unlimited profit through selling a smaller amount of in the money options against the purchase of at the money or out of the money options of the same type. Read the Tutorial on Ratio Backspreads.

Ratio Calendar Combination - A strategy consisting of a simultaneous position of a ratio calendar spread using calls and a similar position using puts, where the striking price of the calls is greater than the striking price of the puts.

Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike; either puts or calls.

Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options.

Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities. Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock.

Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned.

Realize (a profit or loss) - The act of closing a position, incurring a profit or a loss. As long as a position is not closed, the profit or loss remains unrealized.

Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price.

Reward / Risk Ratio - A gauge of how risky a position can be by dividing its maximum profit potential against the maximum loss potential. A ratio of above 1 means that the potential reward is higher than the potential loss. Read the full tutorial on Calculating Reward Risk Ratio.

Return On Investment (ROI) - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment.

Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away.

Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position.

Reversal - The transformation of a short stock position into a position which is long the stock using options, without closing the original short stock position, through the use of synthetic positions. Read more about reversals and synthetic positions.

Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short. This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading.

Reverse Strategy - A general name that is given to strategies which are the opposite of better known strategies. For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike. A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike. The results are obviously directly opposite to each other.

Risk Graph - A graphical representation of the risk/reward profile of an option position. Learn All About Risk Graphs Now!

Risk Free Return - Profit on a risk free investment instrument such as the Treasury bills. It is a common standard of measuring the opportunity cost of having your money in anything other than Treasury bills.

Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Read the tutorial about Roll Down.

Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Read the tutorial about Roll Forward.

Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock.

Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Read the tutorial about Roll Up.

Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock.

Russell Sage - Renowned American Politician and Financier who introduced OTC call and put options in 1872. Read about the History of Options Trading.

Security / Securities - (finance) A tradable financial instrument signifying ownership in financial assets issued by companies or governments. Such financial assets includes but are not restricted to stocks, bonds, futures and debts.

Sell To Close - Closing a position by selling an option contract you own. Learn About Sell To Close Now!

Sell To Open - Opening a position by selling an option contract to a buyer. Learn About Sell To Open Now!

Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken investors dump stocks. Often this marks the end of a bear market and is a spot to buy.

Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading.

Settlement - The resolution of the terms of an options contract between the holder and the writer when the options contract is exercised. Read the full tutorial on Options Settlement.

Short (to be short) - To Short means to Sell To Open. That means to write or sell an options contract to a buyer. This gives you the obligation to fulfill the exercise of the option should the buyer decides to do so. Read all about Short Options Positions.

Short Backspread - Volatile options strategies which are set up with a net credit and unlimited profit potential in one direction.

Short Calendar Spread - Volatile options strategies that profit primarily through the difference in time decay of long term and short term options, achieved through writing longer term options and buying short term options. Read the full tutorial on Short Calendar Spreads.

Short Horizontal Calendar Call Spread - Short Calendar Spread that uses only call options. Read the full tutorial on Short Horizontal Calendar Call Spreads.

Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short.

Spread - An options position consisting of more than one type of options on a single underlying asset. Read the full tutorial on Options Spreads.

Spread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades. Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold. Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion. They cannot be stop orders, however. The spread order may be either a debit or credit.

Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security.

Static Hedging - A hedging technique where a hedging trade is established and held without needing to rebalance.

Stock Options - Options contracts with shares as the underlying asset. Read All About Stock Options.

Stock Replacement Strategy - A trading strategy that seeks to reduce risk and volatility through owning deep in the money call options instead of the stock itself and using the remaining cash for hedging. Read All About Stock Replacement Strategy.

Stock Repair Strategy - An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it. Read All About Stock Repair Strategy.

Stop Limit Order - Similar to a stop order, the stop-limit order becomes a limit order, rather than a market order, when the security trades at the price specified on the stop. Read All About Options Stop Loss Here!

Stop Order - A traditional stop loss method which closes a position when a predetermined price is hit. Read All About Options Orders Here!

Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms.

Strip Straddle - A Straddle with more put options than call options. Read the full tutorial on Strip Straddle.

Strap Straddle - A Straddle with more call options than put options. Read the full tutorial on Strap Straddle.

Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action.

Strike Arbitrage - An options arbitrage strategy that locks in discrepancies in options pricing between strike prices for a risk-free arbitrage. Read More About Strike Arbitrage.

Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option. Read More About Strike Prices.

Structured Warrants - An alternative to stock options which works almost exactly like stock options and traded in markets such as the Singapore market. See how Structured Warrants Are Traded In The Singapore Market.

Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist. Thus a stock would stop declining when it reached a support area. See also Resistance.

Swing Trading - A trading methodology that trades short term price swings for short term profits. Leia mais sobre os estilos de negociação de opções.

Synthetic Position - A combination of stocks and/or options that return the same payoff characteristics of another stock or option position.

Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers. The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls.

Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock. A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock.

Synthetic Short Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Short Straddle. Leia mais sobre o Straddle curto sintético.

Synthetic Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Long Straddle. Leia mais sobre Straddle sintético.

Systematic Risk / Systemic Risk - Overall market risk that cannot be diversified away using a diversified portfolio based in the same market.

Take Delivery - To fulfill the obligation of buying stocks when put options that you sold becomes exercised.

Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements.

Thales of Miletus - The creator of options back in 332BC. Leia sobre a História da negociação de opções.

Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model.

Theta - One of the 5 option greeks. Theta determines the rate of time decay of an option contract's premium. For more details on how Theta works and how it is calculated, please visit Option Greeks.

Ticker Symbol - Symbol representing the shares and options of a company's shares traded in the stock market. MSFT is the ticker symbol for Micrsoft shares while MSQFB is the ticker symbol for Microsoft's June29Call options.

Time Decay - The reduction of a stock option's extrinsic value as expiration date draws nearer. See "Theta" above. Read the full tutorial on Time Decay.

Time Spread - see Calendar Spread. Read the full tutorial on Time Spreads.

Time Value - Also known as "Premium Value" or "Extrinsic Value". It is the difference between an option's price and the intrinsic value. Read more about how Stock Options Are Priced.

Topping Out - A peak point where the sellers begin to outnumber the buyers.

Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately.

Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo.

Trend - The direction of a price movement. A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change.

Triple Witching - Prior to 2001. The third Friday of March, June, September, and December, when stock options, index futures and options on index futures expire. After 2001, the introduction of Single Stock Futures transformed Triple Witching into Quadruple Witching as single stock futures expire on the third Friday of every quarterly month as well.

Type - The designation to distinguish between a put or call option.

Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security.

Underlying Asset - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. An underlying asset can be any financial instrument on which option contracts can be written based on. Some examples are : Stocks, ETFs, Commodities, Forex, Index.

Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should. Usually determined by the use of a mathematical model.

Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price.

Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration date. Read the full tutorial on Vertical Spreads.

Vertical Ratio Spread - Vertical spreads that buy and short an unequal number of options on each leg. Read the full tutorial on Vertical Ratio Spreads.

VIX - An index measuring the level of implied volatility in US index options and is used as a measurement of volatility in the US stock market. Read More About VIX.

VIX Options - Non-equity options based on the CBOE VIX. Read More About VIX Options.

Volatile - A stock or market that is expected to move up or down unexpectedly or drastically is known as a volatile market or stock.

Volatile Strategy - An option strategy that is constructed to profit no matter if the underlying stock moves up or down quickly. Read All About Volatile Option Strategies.

Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Read More About Volatility.

Volatility Crunch - A sudden, dramatic, drop in implied volatility resulting in a sharp reduction in extrinsic value and hence the price of options. Read More About Volatility Crunch.

Volatility Index - Also known as VXN, is an index by the CBOE that measures volatility in the market using implied volatility of S&P500 stock index options.

Volatility Skew - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming a right skewed curve. Read More About Volatiliy Skew.

Volatility Smile - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming the concave shape of a smile. Read More About Volatiliy Smile.

Volume - The number of transactions that took place in a trading day. Read More About Volume and Open Interest.

Write - To short an option. This is the act of creating a new options contract and selling it in the exchange using the Sell To Open order. The person who writes an option is known as the "Writer". Read the full tutorial on Options Writing.

WALK LIMIT® Order - WALK LIMIT® is a registered U. S trademark of optionsXpress Holdings Inc. covering securities and commodities trading and investment services and software. One of the services offered under the WALK LIMIT® mark is a type of automated limit order that "walks" your order from the National Best Bid or Offer (NBBO) in prescribed time and price increments up to (or down to) the asking price (bid price) in order to save you time while attempting to get the best fill prices for the orders.

Glossário.

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Glossário.

(AKA Definitely-ennar-definições)

Às vezes, ao definir termos ao longo do playbook, simplificamos as coisas um pouco para que elas fossem mais fáceis de entender. Mas aqui apresentamos as definições padrão de livros didáticos para toda uma série de terminologia de opções sem piadas, interjeições ou atalhos desnecessários.

Se os seus amigos gostam de se referir a você como & ldquo; Poindexter & rdquo; e esse não é o seu nome real, nós nos certificamos de que você irá desfrutar dessas definições muito mais do que as de Termos de Opções Chave.

Tarefa.

O recebimento de um aviso de exercício por um vendedor de opção de equidade (escritor) que o obriga a vender (no caso de uma chamada curta) ou comprar (no caso de uma venda curta) 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício por compartilhamento.

At-the-money.

Uma opção de chamada ou opção de equivalência patrimonial é no dinheiro quando seu preço de exercício é o mesmo que o preço atual das ações subjacentes.

Voltar mês.

Para um spread de opção envolvendo dois meses de vencimento, o mês que está mais distante no tempo.

Ponto de equilíbrio.

Um preço de estoque subjacente em que uma estratégia de opção não realizará nem um lucro nem uma perda, geralmente no vencimento da opção.

Opção de chamada.

Uma opção de equivalência patrimonial que dá ao comprador o direito de comprar 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício por ação em qualquer momento antes de expirar. O vendedor de chamada (ou escritor), por outro lado, tem a obrigação de vender 100 ações ao preço de exercício se for chamado a fazê-lo.

Liquidação em dinheiro.

Um estilo de liquidação que geralmente é característico das opções de índice. Em vez de troca de estoque depois de uma chamada ou colocação é exercida (liquidação física), o dinheiro muda as mãos. Quando um contrato in-the-money é exercido, um equivalente em dinheiro do valor intrínseco da opção & rsquo; é pago ao detentor da opção pelo vendedor da opção (escritor) que é designado.

Transação de fechamento.

Uma transação que elimina (ou reduz) uma posição de opção aberta. Uma transação de fechamento de venda elimina ou reduz uma posição longa. Uma transação de fechamento de compra elimina ou reduz uma posição curta.

Comissão.

A taxa cobrada por uma corretora por seus serviços na execução de uma ação ou ordem de opção em uma bolsa de valores.

Cost-to-carry.

Os custos totais envolvidos com o estabelecimento e manutenção de uma opção e / ou posição de estoque, como juros pagos em uma posição de estoque longo em margem ou dividendos devidos para uma posição de estoque curto.

Crédito (transação)

Qualquer dinheiro recebido em uma conta da venda de uma opção ou posição de estoque. Com uma estratégia complexa envolvendo várias partes (pernas), uma transação de crédito líquida é aquela em que o valor total em dinheiro recebido é maior do que o valor total pago em dinheiro.

Débito (transação)

Qualquer dinheiro pago a partir de uma conta para a compra de uma opção ou posição de estoque. Com uma estratégia complexa envolvendo várias partes (pernas), uma transação de débito líquido é aquela em que o valor total pago em dinheiro é maior do que o valor total recebido.

O valor do preço de uma opção teórica irá variar para uma alteração correspondente de uma unidade (ponto) no preço do título subjacente.

Exercício / atribuição inicial.

O exercício ou a cessão de um contrato de opção antes da expiração. Esta é uma característica das opções de estilo americano que podem ser exercidas ou atribuídas em qualquer momento antes de expirarem.

Equity option.

Um contrato que dê ao seu comprador (proprietário) o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender 100 ações de uma ação subjacente específica ou de um fundo negociado em bolsa (ETF) a um preço específico (preço de exercício ou exercício) por ação, em qualquer momento antes do termo do contrato.

Mesmo dinheiro (transação)

Com uma estratégia complexa envolvendo várias partes (pernas), uma transação de dinheiro mesmo resulta quando o valor total em dinheiro recebido é igual ao valor total pago em dinheiro.

Fundo negociado em bolsa (ETF)

Uma garantia que representa ações de propriedade em um fundo ou fundo de investimento que detém uma cesta (coleção) de ações de componentes específicos. As ações da ETF são listadas e negociadas em bolsas de valores, como ações, e podem ser compradas e vendidas durante todo o dia de negociação.

Data do ex-dividendo.

Quando uma empresa declara um dividendo, declarará simultaneamente uma data de registro de & ldquo; rdquo; sobre o qual um investidor deve ser registrado nos livros da empresa como acionista para receber esse dividendo. Também está incluído na declaração a data & ldquo; data a pagar, & rdquo; que vem após a data de registro, e é a data real que os pagamentos de dividendos são feitos. Uma vez que essas datas são estabelecidas, as trocas definirão o & ldquo; ex-dividend & rdquo; data (& ldquo; ex-date & rdquo;) por dois dias úteis antes da data de registro. Se você comprar ações antes da data do ex-dividendo, você será elegível para receber o próximo pagamento de dividendos. Se você comprar ações na ex-data ou depois, você não receberá o dividendo.

Para empregar os direitos, um contrato de opção de equidade transmite ao seu comprador para comprar (no caso de uma chamada) ou vender (no caso de uma colocação) 100 ações do título subjacente ao preço de exercício por ação em qualquer momento antes da O contrato expira.

Preço do exercício.

Um termo de qualquer contrato de opção de equivalência patrimonial, é o preço por ação em que as ações de ações mudarão de mãos depois de uma opção ser exercida ou atribuída. Também referido como o preço de exercício & ldquo; & rdquo; ou simplesmente o & ldquo; strike. & rdquo;

Data de validade.

O dia em que um contrato de opção expira literalmente e deixa de existir. Para opções de equidade, este é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. O último dia em que as opções de equivalência vencida negociam e podem ser exercidas é o dia útil anterior à data de validade, ou geralmente a terceira sexta-feira do mês.

Mês de validade.

O mês do calendário durante o qual ocorre uma data de validade específica.

Valor extrínseco.

A porção de uma opção & rsquo; s premium (preço) que excede seu valor intrínseco, se for dentro do dinheiro. Se a opção for fora do dinheiro, o valor extrínseco é igual a todo o prémio. Também conhecido como & ldquo; time value. & Rdquo;

Mês da parte dianteira.

Para um spread de opção envolvendo dois meses de vencimento, o mês que está mais próximo no tempo.

A quantia que uma opção teórica & rsquo; s delta mudará para uma alteração correspondente de uma unidade (ponto) no preço da garantia subjacente.

Volatilidade histórica.

Uma medida da volatilidade observada real de uma ação específica em um determinado período de tempo no passado, como um mês, trimestre ou ano.

Volatilidade implícita.

Uma estimativa da volatilidade futura de um estoque subjacente, conforme previsto ou implícito pelo preço de mercado atual de uma opção. A volatilidade implícita para qualquer opção só pode ser determinada através de um modelo de precificação de opções.

Opção de índice.

Um contrato de opção cujo título subjacente é um índice (como o NASDAQ), e não partes de ações em particular.

No dinheiro.

Um contrato de chamada de equivalência patrimonial é in-the-money quando seu preço de exercício é menor que o preço atual das ações subjacentes. Um contrato de equivalência patrimonial está dentro do dinheiro quando seu preço de exercício é maior que o preço atual das ações subjacentes.

Valor intrínseco.

A parte em dinheiro (se houver) de uma chamada ou colocar o preço de mercado atual do contrato.

Os títulos de títulos de longo prazo Equity AnticiPation, ou LEAPS, são contratos de opções de longo prazo. As ligações e colocações LEAPS de equidade podem ter expirações até três anos no futuro e expiram em janeiro de seus anos de vencimento.

1: Uma parte de uma posição complexa composta por duas ou mais opções diferentes e / ou uma posição no estoque subjacente.

2: Em vez de entrar em uma ordem para estabelecer todas as partes de uma posição complexa simultaneamente, uma parte é executada com a esperança de estabelecer a (s) outra (s) parte (s) mais tarde a um preço melhor.

Distribuição lognormal.

Com respeito aos preços das ações ao longo de um período de tempo, uma distribuição lognormal de mudanças de preços diárias não representa o valor real em dólares de cada alteração, mas sim os logaritmos de cada mudança. Matemmaticamente, esse tipo de distribuição implica que o preço de um estoque só pode variar entre 0 e infinito, o que no mundo real é o caso. Então, em certo sentido, uma distribuição lognormal pode ser considerada como tendo uma tendência de alta. Um estoque só pode cair 100% em valor, mas pode aumentar em mais de 100%. Em geral, os pressupostos feitos por modelos de preços de opções sobre a volatilidade futura de um estoque são baseados em uma distribuição lognormal de futuras mudanças de preços.

Opção longa.

Uma posição resultante da abertura de compra de uma chamada ou contrato e realizada (de propriedade) em uma conta de corretagem.

Estoque longo.

Ações de ações compradas e mantidas em uma conta de corretagem e que representam participação acionária na empresa que emitiu as ações.

Requerimento de margem.

A quantia de caixa e / ou valores mobiliários que um escritor de opções é obrigado a depositar e manter em uma conta de corretagem para cobrir uma posição de opção curta descoberta (nua). Este dinheiro pode ser visto como garantia garantida à corretora pela obrigação do escritor de comprar (no caso de uma venda) ou vender (no caso de uma chamada) ações do estoque subjacente em caso de cessão.

Para um conjunto de dados, a média é a soma das observações dividida pelo número de observações. A média é frequentemente citada juntamente com o desvio padrão: a média descreve a localização central dos dados e o desvio padrão descreve o intervalo de possíveis ocorrências.

Distribuição normal.

Uma das distribuições matemáticas mais conhecidas, é um conjunto de números observados aleatoriamente (ou preços de estoque de fechamento) cuja distribuição é simétrica em torno do número médio ou médio. Um gráfico da distribuição é a curva de sino familiar, & rdquo; com os números mais freqüentes agrupados em torno da média, ou o meio do sino. Uma vez que esta é uma distribuição simétrica, quando os números representam as mudanças diárias do preço das ações, para cada mudança possível para o lado oposto, deve haver uma mudança de preço igual à desvantagem. O resultado é que uma distribuição normal teoricamente permitiria preços negativos das ações. Os preços das ações são ilimitados para o lado positivo, mas, no mundo real, um estoque só pode diminuir para zero. Veja & ldquo; distribuição lognormal. & Rdquo;

Operação de abertura.

Uma transação que cria (ou aumenta) uma posição de opção aberta. Uma operação de compra de abertura cria ou aumenta uma posição longa; uma transação de venda de abertura cria ou aumenta uma posição curta (também conhecida como escrita).

Modelo de preço de opção.

Uma fórmula matemática utilizada para calcular o valor teórico de uma opção, utilizando como entrada seu preço de exercício, o preço, a volatilidade e o valor do dividendo do estoque subjacente, bem como o tempo até a taxa de vencimento e taxa de juros livre de risco. Gerados por um modelo de preço de opção são a opção Gregos: delta, gamma, theta, vega e rho. Os modelos de preços bem conhecidos e amplamente utilizados incluem Black-Scholes, Cox-Ross-Rubinstein e Roll-Geske-Whaley.

Fora do dinheiro.

Uma opção de compra de capital é out-of-the-money quando seu preço de exercício é maior que o preço atual das ações subjacentes. Uma opção de opção de equivalência patrimonial é fora do dinheiro quando seu preço de exercício é inferior ao preço atual das ações subjacentes.

Liquidação física.

O estilo de liquidação de todas as opções de capital em que as ações do estoque subjacente mudam de mão quando uma opção é exercida.

O preço pago ou recebido por uma opção no mercado. Os prémios de opção de participação são cotados numa base de preço por acção, pelo que o montante total pago pelo comprador ao vendedor em qualquer transacção de opção é igual ao valor cobrado vezes 100 (acções subjacentes). O prémio de opção consiste em valor intrínseco (se houver) mais valor de tempo.

Lucro + gráfico de perda.

Uma representação em formato de gráfico dos possíveis resultados de ganhos e perdas de uma estratégia de opção de equivalência patrimonial sobre uma gama de preços de ações subjacentes em um determinado ponto no futuro, mais comumente na expiração da opção.

Posicione a opção.

Uma opção de equidade que dá ao seu comprador o direito de vender 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício por ação em qualquer momento antes de expirar. O vendedor de peças (ou escritor), por outro lado, tem a obrigação de comprar 100 ações ao preço de exercício se for chamado a fazê-lo.

O valor do preço de uma opção teórica irá variar para uma mudança correspondente de uma unidade (ponto percentual) na taxa de juros utilizada para cobrar o contrato da opção.

Para fechar simultaneamente uma posição de opção e abrir outra com o mesmo estoque subjacente, mas um preço de exercício diferente e / ou mês de vencimento. O rolamento de uma posição longa envolve a venda dessas opções e a compra de outros. O rolamento de uma posição curta envolve a compra da posição existente e a venda (escrita) de outras opções para criar uma nova posição curta.

Opção curta.

Uma posição resultante de fazer a venda de abertura (ou escrever) de uma chamada ou colocar contrato, que é mantida em uma conta de corretagem.

Estoque curto.

Uma posição curta que é aberta vendendo ações no mercado que atualmente não são de propriedade (venda a descoberto), mas sim emprestado de um corretor / revendedor. Em uma data posterior, as ações devem ser compradas e devolvidas ao corretor / revendedor de empréstimos para fechar a posição curta. Se as ações podem ser compradas a um preço menor do que a venda inicial, resultará um lucro. Se as ações forem compradas a um preço mais alto, uma perda será incorrida. Perdas ilimitadas são possíveis quando se toma uma pequena posição de estoque.

Uma posição de opção complexa estabelecida pela compra de uma opção e a venda de outra opção com a mesma garantia subjacente. As duas opções podem ser do mesmo tipo ou diferentes (chamadas / colocações), e podem ter os mesmos preços de exercício diferentes ou diferentes e / ou meses de vencimento. Um pedido de propagação é executado como um pacote, com ambas as partes (pernas) negociadas simultaneamente, com débito líquido, crédito líquido ou por dinheiro.

Preço de greve.

Um termo de qualquer contrato de opção de equivalência patrimonial, é o preço por ação em que as ações de ações mudarão de mãos depois de uma opção ser exercida ou atribuída. Também referido como o preço de exercício & ldquo; & rdquo; ou simplesmente o & ldquo; strike. & rdquo;

O valor do preço de uma opção teórica será alterado para uma alteração correspondente de uma unidade (dia) nos dias até o vencimento do contrato da opção.

Decadência do tempo (erosão)

Um fenômeno regular em que a parcela do valor do tempo do preço de uma opção decai (diminui) com a passagem do tempo. A taxa dessa deterioração aumenta à medida que a expiração se aproxima, com a taxa teórica quantificada por & ldquo; theta, & rdquo; um dos gregos.

Valor do tempo.

Para uma ligação ou colocação, é a parcela da opção & rsquo; s premium (preço) que excede seu valor intrínseco (valor no dinheiro), se tiver algum. Por definição, o prêmio das opções dentro e fora do dinheiro consiste apenas no valor do tempo. É o valor do tempo que é afetado pela deterioração do tempo, bem como a mudança da volatilidade, taxas de juros e dividendos.

Estoque subjacente.

O estoque em que se baseia um valor de opção de equidade específica, o qual muda de mãos quando a opção é exercida ou atribuída.

O valor do preço de uma opção teórica mudará para uma mudança correspondente de uma unidade (ponto) na volatilidade implícita do contrato de opção.

Volatilidade.

A flutuação, para cima ou para baixo, no preço de uma ação. É medido matematicamente à medida que o desvio padrão anualizado do preço diário de ações desse estoque muda.

Para vender uma chamada ou colocar contrato de opção que ainda não tenha sido comprado (de propriedade). Isso é conhecido como uma operação de venda de abertura e resulta em uma posição curta nessa opção. O vendedor (escritor) de uma opção de equivalência patrimonial está sujeito a cessão em qualquer momento antes do vencimento e assume a obrigação de vender (no caso de uma chamada curta) ou comprar (no caso de uma ação curta) ações subjacentes se a atribuição for feita ocorrer.

Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

Valores mobiliários oferecidos pela Ally Invest Securities, LLC. MEMBROS DO MEMBROS E SIPC. Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Binary Options Terms and Meanings.

Online Trading Pro.

Our glossary is the simplest path to learning binary options terminology and definitions, giving you the tips and tricks needed to guide you on the road to knowing what you're doing when trading online.

At The Money.

Refers to a situation in trading where at expiry, the strike price equals the current price. Here, there is no profit or loss for the trader.

Opção binária.

This is a type of trading where the gain is predetermined. When a prediction comes true at the end of the expiry period, it is said that you are "in the money". If the prediction doesn't come true, it is termed as "out of the money". The word "binary" refers to there being a choice of only two outcomes.

Boundary Instrument.

This is a tool used to make a prediction on whether an assets price will be within predetermined limits by the time the expiry period comes to an end.

Early Closure.

Refers to a facility to close an existing trade before the end of the expiry time. This is allowed by some brokers with the price of a reduced return.

Tempo de expiração.

This is the time and date at which instance a current trade where an option has already been staked will come to an end. The whole transaction becomes void at that instance.

Expiry Level.

This term refers to the actual value of an underlying asset at the moment the expiry time with which the option in a trade had been bought expires.

High Option.

When on a High/Low prevailing trade, an option can be bought on the condition that the price of the underlying asset will expire above the strike price.

High/Low Instrument.

This is an instrument used with the call/put options where the High is a prediction that the price will be above the strike price and a Low is a prediction that it will end up being below the strike price.

Inbound Option.

Also known as the Range Instrument, it refers to a tool in where a trader will make a prediction that an assets price will be between a range of two values at the end of the expiry period.

Valor do investimento.

This refers to the total sum of money put at stake for an individual stake. It is the investment amount a trader wins in case of a correct prediction or loses if the prediction does not come true.

No dinheiro.

This refers to a winning trade where a predetermined payout is paid to the trader automatically at the end of the set expiry period. Out of the Money refers to a losing trade.

Mais páginas de guia.

Low Option.

This is the opposite option from the High Option where a trader will speculate that the price of an asset will be lower than the strike price at the end of the expiry period.

Market Price.

Refers to the current or actual price of an asset in real-time. This is the price without accounting for delays by data providers.

No Touch Option.

This is a trading style where the trader makes a prediction as whether an assets price will hit or fail to reach a predetermined level. The trade wins if the prediction comes true.

Opção de um toque.

This is another option where the trader sets a barrier which has to be struck or surpassed by an assets price within a set expiry period. The trade matures the moment that barrier is hit or surpassed whether the expiry time has come to an end or not.

Out of The Money.

A situation where a trader loses all the money he had invested in a trade and his speculation on the price movement of an assets price does not materialize.

Robot software is essentially a software program that trades for you. You still need to train it and set the parameters that it will operate within but once you have mastered that you can effectively set the program to run on autopilot and spend your time monitoring the markets and other tasks.

This is the money the trader will be refunded if the trade expires with a correct prediction. Each broker has his rate; some will refund the full amount while others will refund a set percentage of the investment amount.

This is the profit that a trader will make over and above the investment amount when his prediction in binary option comes through. The return rate is the percentage of the invested amount and it is predetermined before the trade is executed. For example, if your investment amount on a trade is $100 and the broker's Payout is at 80%, when you are "In the Money", the broker will pay you $180 which represents the $100 invested amount and the profit of $80 which is your 80% return.

Target Price.

It is also referred to as the strike price. It is the price an asset must hit within a predetermined expiry period for a trader to be "In the Money".

Touch Option.

Refers to the instruments where the trader predicts whether an assets price will hit or not hit a predetermined barrier within the expiry period. If the barrier is hit or not hit depending on the option, at whatever stage of the of the expiry period, the trade expires instantly.

Activo subjacente.

Refers to the asset type; currency, commodity, stock or index that is represented in a specific trade. It could also refer to a future if it is the object of trade at that particular time.

Underlying Asset Types.

Refers to all the assets which can be traded. They could be currencies, stocks, commodities, indices or futures.

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